i 1976 innførte FIA i forbindelse med motorsportkonkurranser en ny gruppe 5-seksjon reservert for "spesielle" produksjonsbiler. De nye reglene innførte en karosseribredde som tilsvarte vanlige produksjonsbiler, selv om det var mulig å bruke større skjermer for å dra nytte av bredere sporvidde og større dekk. BMW deltok i Group 5 med en egen versjon av sin nye flaggskipmodell, E21 "320". Den fikk en ny aerodynamisk profil som integrerte de store skjermbeskytterne, og den ble også utstyrt med en kraftig motor på 300 hk. Bilen ble med suksess brukt av det offisielle BMW-teamet og også som en utviklingsplattform for unge, nye førere.

Den ferdige modellen måler 19,9 cm.