Yakuza-bossen Otaguro kaller inn sin karatemester Takuma Tsurugi for å tette lekkasjen i organisasjonen. Når Takuma innser at en av personene han har fått i oppdrag å oppsøke og utslette også er hans venn, står han overfor et alvorlig dilemma. Skal Takuma respektere ønsket fra sjefen sin, eller skal han hjelpe sin venn i kampen mot yakuzaen? The Return of the Street Fighter er oppfølgeren til kultklassikeren The Street Fighter, der Takuma Tsurugi tar på seg enda flere gatekamper mot enda sterkere motstandere.