En februarkveld i 1986 ble Sveriges statsminister Olof Palme skutt og drept på åpen gate i Stockholm. I løpet av én natt ble Sverige forvandlet. Dokumentarfilmen Palme er om hans liv, tiden han levde i og det Sverige han hadde skapt. Dokumentaren forteller både om familiefaren Olof og om politikeren Palme, men også om det gamle og det nye Sverige. Regissørene har satt sammen unike bilder fra SVT sitt arkiv med familiens private super 8-filmer som aldri tidligere har blitt vist. Palmes historie fortelles av de som stod han nærmest, både i og utenfor politikken.