Fargo er basert på en sann historie som utspilte seg blant den skandinaviske bosetningen i Midtvesten i 1987. Komplottet i denne underholdende thrilleren er så latterlig og samtidig så ondsinnet at man ikke vet hvem man skal synes mest synd på. Jerry (William H. Macy) er en middelmådig bilselger fra Minnesota. Nesten sprekkeferdig av gjeld... men med en plan! Han leier to småkjeltringer (Steve Buscemi og Peter Stormare) til å kidnappe sin egen hustru for deretter å presse sin rike svigerfar for sårt tiltrengte løsepenger. I ungangspunktet en liketil og grei plan ... Legg til førstebetjent Marge (Frances McDormand) - en kaffedrikkende, høygravid dame i parka som vagger fra spor til spor, og planen begynner å knirke! Forhørsmetodene hennes får Hårek's Gyda til å blekne, og Jerry på sin side skal forsøke å holde både sin utrøstelige og hvengjerrige svigerfar samt de to kidnapperne i sjakk.